Petrol fiyatları çelişkili sinyallere ağırlık veriyor; Fed yetkilileri faiz indirimleri konusunda temkinli davranıyor; Altın fiyatları üç haftanın zirvesinden geriledi

Temel haberler

Cuma günü (14 Kasım, Pekin saati), spot altın ons başına 4.180 ABD doları civarında işlem gördü ve altının fiyatı Çarşamba günü üç haftanın en yüksek seviyesi olan 42'ye ulaştı. Ons başına 44,96 ABD dolarının ardından geriledi ve ABD hükümetinin yeniden açılmasının ardından faiz indirimi beklentilerini artırabilecek erken kazanımlardan vazgeçti; ancak piyasa, ABD hükümetinin yeniden açılmasının ardından zayıf bir işgücü piyasası gösteren ekonomik veriler yayınlayacağını bekliyordu; bu da Federal Reserve'ü Aralık ayında faiz oranlarını düşürmeye itebilir. Ancak Federal Reserve politika yapıcılarının yakın zamanda daha fazla faiz indirimi konusunda ihtiyatı dile getirmesiyle piyasa hissiyatı hızla değişti; ABD ham petrolü varil başına 58,89 dolar civarında işlem gördü ve petrol fiyatları Çarşamba günü, piyasanın küresel arz fazlası ve Rusya'nın Lukoil'e uyguladığı yaptırımların yol açabileceği olası arz kesintilerine ilişkin devam eden endişelere ağırlık vermesiyle sabit kaldı.

Borsa

ABD hisse senetleri Perşembe günü bir aydan uzun bir sürenin en büyük günlük düşüşünü yaşadı ve üç büyük borsa endeksi de düşüşle kapandı. Yapay zeka devi Nvidia'nın hisse fiyatı %3,6, Tesla ise %6,6 değer kaybederek teknoloji sektörünün genel performansını aşağı çekti. Bu satışların temel nedeni, yatırımcıların enflasyona ilişkin süregelen endişeleri ve Fed'in ekonomik görünüme ilişkin anlaşmazlıklarıydı; bu da piyasanın faiz indirimlerine ilişkin beklentilerinin önemli ölçüde soğumasına neden oldu.

S&P 500 Endeksi %1,66 düşüşle 6.737,49 puandan kapandı; Nasdaq Endeksi %2,29 düşüşle 22.870,36 puana geriledi; Dow Jones Sanayi Endeksi yüzde 1,65 düşüşle 47.457,22 puandan kapandı. Tüketici ihtiyari ve bilgi teknolojisi sektörleri sırasıyla %2,73 ve %2,37'lik düşüşlerle düşüşe öncülük etti.

Fed'in birçok politika yapıcısının daha fazla gevşeme politikası konusunda temkinli sinyaller vermesiyle birlikte, piyasanın Aralık ayında faiz indirimi yapması beklenen olasılık geçen haftaki %70'ten yaklaşık %47'ye düştü.Analistler temel sorunun tarife enflasyonunun geçici olup olmadığı olduğunu, bu nedenle bazı Fed yöneticilerinin faiz oranlarını düşürme konusunda isteksiz olduklarını söylüyor.

Piyasada belirgin bir sektör rotasyonu var. S&P 500 değerli hisse senedi endeksi bu hafta şu ana kadar yaklaşık %1 artarken, büyüme hisse senedi endeksi %0,6 düştü; bu da fonların yüksek değere sahip teknoloji hisselerinden diğer sektörlere kaydığını yansıtıyor. Ekonomistler şunları söyledi: Yapay zeka alanında küçük bir piyasa düzeltmesi yaşıyoruz ve piyasanın döndüğünü görüyoruz.

Bireysel hisseler açısından Disney %7,8 düşerken Cisco, performans tahminini yükselterek trendi tersine çevirdi ve %4,6 arttı. Hükümetin 43 günlük kapatmasının sona ermesine rağmen ADP verileri, özel şirketlerin haftada 11.000'den fazla kişiyi işten çıkarmasıyla işgücü piyasasının zayıflamaya devam ettiğini ve piyasanın toparlanmasına gölge düşürdüğünü gösterdi.

Altın Piyasası

Altın fiyatları Perşembe günü seans başında gördüğü üç haftanın en yüksek seviyesinden geriledi; spot altının ons başına %1,1 düşerek 4.151,86 dolara gerilemesi, ABD hükümetinin yeniden açılmasının ardından faiz indirimi beklentilerini artırmış olabilecek erken kazanımlardan vazgeçti. Spot gümüş %2,3 düşüşle 52,18 dolara gerilerken, platin ve paladyum sırasıyla %2,8 ve %3,7 düştü.

Altın fiyatları erken işlemlerde 4.244,96 dolara yükselerek 21 Ekim'den bu yana en yüksek seviyesini gördü; piyasa, hükümetin yeniden açılıştan sonra işgücü piyasasının zayıf olduğunu gösteren ekonomik verileri açıklayacağını ve bunun Federal Rezerv'i Aralık ayında faiz oranlarını düşürmeye sevk edebileceğini bekliyordu. Ancak Fed politika yapıcılarının son zamanlarda daha fazla faiz indirimi konusunda ihtiyatlı olduklarını ifade etmesiyle piyasa hissiyatı hızla değişti.

Tüccarlar şunu belirtti: Bu tipik bir alım haberleri ve satış gerçekleri piyasası; ABD hükümeti yeniden açıldıktan sonra piyasada kapsamlı bir satış dalgası yaşandı. Fed'in geçen ay faiz oranlarını düşürmesine rağmen Başkan Jerome Powell, daha fazla faiz indiriminin kesin olmadığını ve enflasyona ilişkin süregelen endişelerin yatırımcıların faiz oranlarına ilişkin görünümü yeniden değerlendirmesine yol açtığını vurguladı.

Analistler, değerli metal piyasalarının hisse senetleri, tahviller, ABD doları ve kripto para birimlerinde geniş bir satış dalgasına yakalandığını söyledi. Fed'in faiz indirimine ilişkin piyasa beklentileri sakinleşirken ve yatırımcılar hükümetin kapanmasının ardından kar elde ederken, altın fiyatlarının kısa vadede baskı altında kalması muhtemel ancak 4.150 dolarlık temel teknik desteğin üzerinde kalması bekleniyor.

Petrol piyasası

Petrol fiyatları Perşembe günü sabit kaldı; Brent ham petrol vadeli işlemleri %0,5 hafif artışla varil başına 63,01 ABD dolarına yükseldi; ABD ham petrolü %0,3 artışla varil başına 58,69 dolara yükseldi ve Çarşamba günü %4,2 düştükten sonra kaybettiği zeminin bir kısmını geri aldı.

Piyasalar eş zamanlı olarak birbiriyle çelişen sinyalleri de değerlendiriyor: Bir yanda küresel arz bolluğuna ilişkin süregelen endişeler, diğer yanda Rusya'nın Lukoil'e uygulanan yaptırımlar nedeniyle olası arz kesintileri. DBS Bank enerji ekibi başkanı Suvro Sarkar şuna dikkat çekti: "Özellikle daha sıkı yaptırımlar uygulandığında Rusya ihracatının kısa vadeli kesintiler yaşayabileceği göz önüne alındığında, petrol fiyatlarının varil başına 60 dolar civarında önemli bir desteği olması gerekiyor."

Ancak temel veriler üzerindeki baskı hala göz ardı edilemez: ABD Enerji Bilgi İdaresi verileri, ham petrol stoklarının geçen hafta beklenmedik bir şekilde 6,4 milyon varil artarak beklenen 1,96 milyon varili aştığını gösterdi.Hem benzin hem de distilat stokları beklenenden daha az düştü. OPEC, 2026 yılında küresel petrol arzının talebi bir miktar aşacağını tahmin ediyor. Uluslararası Enerji Ajansı, son aylık raporunda bu yıl ve gelecek yıl için küresel petrol arzı büyüme tahminini yükseltti. Jeopolitik faktörler bir miktar destek sağlasa da, arz ve talep temellerindeki kötüleşen eğilim hâlâ piyasa hissiyatına hakim durumda. Yatırımcılar yaklaşan Rus petrol yaptırımlarının gerçek etkisine ve OPEC+'nın buna yanıt olarak üretim politikasında ayarlamalar yapıp yapmayacağına odaklanmaya devam edecek. Petrol fiyatları şu anda teknik konsolidasyon aşamasında olup, daha net bir yönlendirme bekliyor.

Dış Piyasa

ABD hükümeti tarihi kapanışını sonlandırırken ABD doları Perşembe günü baskı altına girdi ve düştü. ABD doları endeksi yüzde 0,35 düşüşle 99,14'e, euro ise ABD doları karşısında yüzde 0,4 artışla 1,1638 dolara yükseldi ve 29 Ekim'den bu yana yeni bir yüksek seviyeye ulaştı. Yatırımcılar, birikmiş ekonomik verilerin açıklanmasını beklerken, kapanmanın doların güvenilirliği üzerindeki uzun vadeli etkisini değerlendiriyor.

Fed'in Aralık ayında faiz indirimine gideceği yönünde piyasa beklentileri %50'nin altına düştü ancak bu değişim doları artırmadı. MonexUSA ticaret müdürü Juan Perez şuna dikkat çekti: "Kapanma sona ermiş olsa da normale dönmemiz ne kadar sürer? Verileri görmemiz ne kadar sürer? Bu hala bilinmiyor." Beyaz Saray ekonomi danışmanı Hassett, Ekim ayı istihdam raporunun yayınlanacağını ancak raporun işsizlik verilerini içermeyeceğini doğruladı.

Federal Rezerv içinde politika yolunda açık farklılıklar var: San Francisco Fed Başkanı Daley Aralık ayındaki karar alma süreçlerine açık; Minneapolis Fed Başkanı Kashkari "karışık" ekonomik sinyaller görüyor; Cleveland Fed Başkanı Hammaker yakın zamandaki faiz indirimlerine karşı imada bulunurken, St. Louis Fed Başkanı Musallem daha fazla gevşeme için sınırlı alan olduğuna inanıyor.

Avrupalı ​​yetkililer, ABD'ye bağımlılığı azaltmak amacıyla Federal Rezerv'in yerine geçecek bir ABD doları fon havuzu oluşturmayı tartışıyorlar. Yen, euro karşısında 1999'dan bu yana en düşük seviyesine düşerek zayıflamaya devam ediyor. Japonya Maliye Bakanı'nın "sözlü uyarısına" rağmen tüccarlar, Japonya Merkez Bankası'nın Aralık ayında faiz oranlarını yalnızca %24 olasılıkla artıracağını bekliyor. Sterlin ekonomik durgunluk ortamında beklenmedik bir şekilde yükselirken, Avustralya doları istihdam verilerinin artmasının ardından kazançlarından vazgeçti.

ABD dolarının kısa vadeli eğilimi gelecek ekonomik verilerin kalitesine ve Federal Rezerv'in politika yolunun netliğine bağlı olacaktır. Hükümetin kapatılmasının neden olduğu istatistiksel boşluklar, piyasanın ABD ekonomisinin sağlığına ilişkin değerlendirmelerini etkilemeye devam edebilir ve döviz kuru dalgalanmalarına belirsizlik getirebilir.

Uluslararası Haberler

Altı haftalık ABD hükümetinin kapatılması, on milyarlarca doları aşan kalıcı ekonomik kayıplarla sona erdi.

Altı haftalık ABD hükümetinin kapatılması, yerel saatle Çarşamba akşamı resmi olarak sona erdi. Her ne kadar çıkmaz geçici olarak çözülmüş olsa da, hâlihazırda birçok zorlukla karşı karşıya olan ABD ekonomisi üzerindeki etkisi devam edecek ve tam etkinin tam olarak hissedilmesi birkaç ayı bulabilir. ABD Kongre Bütçe Ofisi'nin (CBO) tahminlerine göre, kapanmanın bu yılın dördüncü çeyreğinde ekonomik büyümeyi yaklaşık yüzde 1,5 oranında azaltması bekleniyor; bu da büyüme oranının yarıya indirilmesine eşdeğer. Her ne kadar ekonomik büyüme, hükümetin yeniden başlamasının ardından gelecek yılın ilk çeyreğinde yüzde 2,2 oranında toparlanabilecek olsa da, yine de devam edecek.Yaklaşık 11 milyar dolarlık ekonomik aktivite kalıcı olarak kaybedildi. Karşılaştırma yapmak gerekirse, 2018'den 2019'a kadar 35 gün süren (yalnızca bazı kurumları etkileyen) tarihteki en uzun hükümet kapatmanın GSYİH üzerindeki etkisi yalnızca %0,02 oldu ve bu, bu kapatmanın etkisinden çok daha düşük.

AB, Federal Rezerv'e olan bağımlılığını azaltmak amacıyla ABD dışındaki ülkelerden ABD doları rezervlerini konsolide etmeyi düşünüyor

Raporlar, Avrupalı ​​finansal istikrar yetkililerinin, ABD dışındaki merkez bankaları tarafından tutulan ABD doları rezervlerini konsolide ederek Federal Rezerv'in likidite destek mekanizmasına bir alternatif oluşturmayı tartıştığını gösteriyor. Hareket, Trump yönetimi sırasında ABD'ye olan bağımlılığı azaltmayı amaçlıyor. Raporlara göre, ilgili istişareler hâlâ çalışma grubu düzeyinde, henüz Avrupa Merkez Bankası'nın karar alma düzeyine ulaşmadı ve euro bölgesi içindeki ve dışındaki birçok merkez bankasını içeriyor. Beyaz Saray sözcüsü Kush Desai, Trump'ın "ABD dolarının gücünü ve etkisini sürdürme konusundaki kararlılığını defalarca yinelediğini" söyledi.

ABD Tarım Bakanı: SNAP'a kayıtlı çoğu kişi, Kasım ayı yardımlarını en geç Pazartesi günü

ABD'ye kadar alacak. Tarım Bakanı Rollins, hükümetin yeniden açılmasının ardından bakanlığının dün gece Kasım ayına ait Ek Beslenme Yardım Programı (SNAP) yardımlarının tamamını vermeye başladığını söyledi. "Çalışmalar ilerliyor. Gerçekten buna bağlı olanlar için iyi haberler geliyor" dedi. Rollins, kayıtlı kişilerin hafta sonuna kadar sosyal yardımlardan yararlanmayı bekleyebileceklerini ve "çoğu kişinin bu yardımları Pazartesi gününe kadar alacağını" ekledi. Rollins geçen ay USDA'nın Kasım ayında gıda pulu basamadığını ve yaklaşık 42 milyon Amerikalının zor durumda kaldığını söyledi. Karar, federal mahkemenin ajansın kısmi ödeme yapmasını ve ardından Yüksek Mahkeme'nin tüm yardımları sağlamak için kararı askıya almasından önce tam finansman talep etmesini talep etmesine yol açan davaları başlattı.

Kanadalıların çoğu, ABD-Kanada ticaret anlaşmasının altı ay içinde imzalanmasının zor olacağına inanıyor

Kanadalıların çoğu, önümüzdeki altı ay içinde ABD ile bir ticaret anlaşmasına varılmasının pek mümkün olmadığına inanıyor. Daha önce ABD Başkanı Trump, Ontario'nun başlattığı tarife karşıtı reklam kampanyası nedeniyle müzakerelere ara vermişti. Nanos Araştırma Grubu tarafından yapılan bir ankete göre, Kanadalıların yaklaşık yüzde 67'si önümüzdeki altı ay içinde ABD tarifelerini düşürme konusunda bir anlaşmaya varmanın "olası olmadığını" söylerken, yüzde 28'i bunun "muhtemel" olduğunu düşünüyor ve yüzde 3'ü emin değil. Kanada Başbakanı Carney daha önce müzakerelerin başlangıçta çelik, alüminyum ve enerji alanlarında anlaşmaya varılması yönünde ilerlediğini söylemişti. Anketler, Kanadalıların Carney'nin neden şu ana kadar değişken ABD başkanıyla bir anlaşmaya varamadığını anlayabileceklerini gösteriyor. Ancak ticaretteki çıkmaz devam ettikçe ve ekonomik baskı yoğunlaştıkça sabırları tükenebilir.

Faiz oranı türev sözleşmeleri, Federal Reserve'ün Aralık ayında faiz oranlarını düşürme olasılığının %50'den az olduğunu gösteriyor

ABD. Kısa vadeli faiz oranı türev sözleşmeleri, piyasanın Federal Reserve'ün Aralık ayında faiz oranlarını 25 baz puan düşürme olasılığının %50'den az olduğunu beklediğini gösteriyor. Fed fon vadeli işlemleri ve Fed'in 9-10 Aralık toplantısına bağlı gecelik endeks takas (OIS) sözleşmeleri, 25 baz puanlık faiz indirimi ihtimalinin %50'den biraz daha az olduğunu gösteriyor.

Uluslararası Enerji Ajansı (IEA), küresel petrol arz fazlası tahminini üst üste altıncı ay için yükseltti

OPEC+ arzı toparlamaya devam ederken ve talep büyümesi zayıf kalırken, Uluslararası Enerji Ajansı (IEA) gelecek yıl küresel petrol fazlası tahminini art arda altıncı ay için yükseltti. Raporda, küresel petrol arzının, 2026'da talebi günde yaklaşık 4 milyon varil aşacağı belirtildi; bu, geçen ayki tahmine göre hafif bir artış. IEA, küresel petrol "arz ve talep dengelerinin giderek dengesizleştiğini" kaydetti ve Haziran ayından bu yana her ay fazla tahminini yükseltti. IEA'nın petrol piyasaları ve sanayi departmanı başkanı Toril Bosoni, Bloomberg TV'ye verdiği röportajda şunları söyledi: "Talep artışı nispeten ılımlıyken, küresel ham petrol arzının artmaya devam ettiğini görüyoruz."

İngiliz hükümeti gelir vergilerini artırma planlarından vazgeçiyor

Financial Times'a göre İngiltere Başbakanı Starmer ve Maliye Bakanı Reeves, gelir vergisi oranlarını artırmaya yönelik daha önce önerilen bütçe planından vazgeçmeye karar verdi. Bu hamle, İngiliz hükümetinin vergi politikası yönünde önemli bir düzenlemeye işaret ediyor.

ABD, Latin Amerika kahvesi ve diğer ürünlere yönelik gümrük vergilerini düşürmek için birçok ülkeyle ticaret anlaşmaları imzaladı.

Üst düzey ABD'li yetkililer Perşembe günü yaptığı açıklamada, bir dizi Latin Amerika ülkesiyle ticaret anlaşmaları imzaladığını ve kahve ve meyve gibi bazı ithal mallara vergi indirimleri ve muafiyetleri uygulayacağını söyledi. Mevcut ekonomik ortamda kahve, tıpkı Biden yönetimi sırasında yumurtanın temsil ettiği rol gibi, insanlar Trump yönetiminin ekonomi politikalarını yargıladığında "karşılanabilirlik krizinin" sembolü haline geldi. Veriler, Eylül ayında kahve fiyatlarındaki artışın Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) tarafından takip edilen tüm kategoriler arasında ilk sırada yer aldığını gösteriyor. Maliye Bakanı Bessant bu hafta başında kahve fiyatları üzerindeki baskının yakında hafifletileceğine dair söz vermişti. Anlaşma Arjantin, Ekvador, El Salvador ve Guatemala'yı kapsıyor. ABD, Ekvador'dan gelen kahve ve muz gibi yerel olmayan bazı mallara uygulanan gümrük vergilerini azaltacak veya azaltacak.

Yerel Haberler

Çin'in ilk bin tonluk ultra büyük tek altın yatağı keşfedildi

Doğal Kaynaklar Bakanlığı bugün (14 Kasım) Liaoning öncülüğünde önemli bir maden arama sonucunu duyurdu. Jeoloji ve Madencilik Grubu, Çin'in Liaodong'daki ilk kiloton düzeyinde, düşük dereceli ultra büyük altın yatağı olan Dadonggou Altın Madeni'ni başarıyla keşfetti ve toplam kanıtlanmış altın içeriği 1.444,49 ton, Çin Halk Cumhuriyeti'nin kuruluşundan bu yana keşfedilen en büyük altın yatağıdır. Tabii Kaynaklar Bakanlığı, eksi 720 metre rakımdaki Dadongou Altın Madeni'nde toplam 2,586 milyar ton altın cevheri, 1.444,49 ton altın metali ve ortalama 0,56 g/ton tenöre sahip altın madeni bulunduğunu bildirdi. Raporlara göre Dadongou Altın Madeni, ülkemde keşfedilen bir başka ultra büyük, düşük tenörlü açık ocak altın madenidir. Ekonomik gelişme ve kullanım gösterimini geçmiştir ve iyi faydalar sağlaması beklenmektedir. Arama sürecinde bine yakın personel birlikte çalışarak arama süresini 15 aya indirerek Çin'de "kısa döngülü, yüksek kaliteli" altın madeni arama konusunda bir emsal oluşturdu.

Vadeli işlem piyasasının en son işlem verilerinin yayınlanmasından önceki 10 ayda, işlem hacmi yıllık bazda yaklaşık %22 arttı.

Yakın zamanda Çin Vadeli İşlemler Birliği, ulusal vadeli işlem piyasasının ticaret durumuna ilişkin en son istatistikleri yayınladı.buna göre. Veriler, tek taraflı olarak bakıldığında, ulusal vadeli işlem piyasası işlem hacminin Ekim ayında 603 milyon lot, cironun ise bir önceki yıla göre sırasıyla %13,26 düşüş ve %4,54 artışla 61,22 trilyon yuan olduğunu gösteriyor. Ocak ayından ekim ayına kadar, ulusal vadeli işlem piyasasının kümülatif işlem hacmi 7,347 milyar lot, kümülatif ticaret hacmi ise bir önceki yıla göre sırasıyla %14,86 ve %21,82 artışla 608,84 trilyon yuan oldu.

Yukarıdaki içerik tamamen "[XM Group] hakkındadır: Petrol fiyatları çelişkili sinyallere ağırlık veriyor, Fed yetkilileri faiz oranlarını düşürme konusunda temkinli davranıyor ve altın fiyatları üç haftanın en yüksek seviyesinden düştü". XM döviz editörü tarafından dikkatlice derlendi ve düzenlendi. Umarım ticaretinize yardımcı olur! Desteğiniz için teşekkürler!

Yazarın sınırlı yeteneği ve zaman kısıtlamaları nedeniyle, makaledeki bazı içeriklerin hâlâ derinlemesine tartışılması ve incelenmesi gerekmektedir. Bu nedenle gelecekte yazar aşağıdaki konularda kapsamlı araştırma ve tartışmalar yürütecektir: